Bank of America, Lagarde, Merkel, Soros menandakan krisis global secara bersamaan

2024 Pengarang: Seth Attwood | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-16 16:08

Bank of America mungkin menembak paling terang. Baru-baru ini, pada 3 Juli, Bloomberg melaporkan, analis dari lembaga keuangan mengatakan: "Pertumbuhan AS yang kuat, pendataran kurva imbal hasil obligasi, pasar negara berkembang yang menyusut - semua ini terdengar seperti gema dari peristiwa 20 tahun yang lalu. " Artinya, di luar negeri mereka menekankan bahwa krisis baru mungkin mirip dengan krisis bukan pada tahun 2008, tetapi pada tahun 1997-98.

Sebelumnya, pada 29 Mei, George Soros, dalam pidatonya di Paris, menyebut "pertumbuhan populisme di negara-negara UE, krisis pengungsi, keinginan investor untuk mengambil uang dari pasar negara berkembang" sebagai sinyal buruk. Sekali lagi ini adalah ungkapan "pasar negara berkembang" - dan ini adalah kita juga. Lebih banyak kata dari Soros: "Ada kemungkinan bahwa kita sedang menuju krisis keuangan besar yang baru."

Christine Lagarde, manajer IMF, juga menganggap krisis tidak dapat dihindari, tetapi, bagaimanapun, melihat alasan lain. Dia menyebut utang negara yang besar sebagai salah satu masalah utama. Izinkan saya mengingatkan Anda bahwa Amerika Serikat adalah pemimpin di bidang ini; ia berutang kepada dunia sekitar 20 triliun dolar.

Kanselir Jerman Angela Merkel juga yakin bahwa krisis tidak dapat dihindari, tetapi melihat alasannya dalam pembatasan perdagangan saat ini, yang akan meningkat menjadi perang dagang. Kesimpulannya: "Karena itu, krisis keuangan tidak akan lama datang."

Pertanyaan: apakah ini semacam kampanye - atau apakah orang-orang ini dari sisi yang berbeda, tetapi nyatakan dengan jujur?

Komentar oleh Valentin Katasonov

Pemberita krisis menyebut krisis yang sama sekali berbeda. Intinya ada krisis keuangan, ada krisis ekonomi, ada krisis perbankan, ada krisis utang. Tentu saja, mereka semua saling berhubungan, yang satu mengalir ke yang lain, yang satu memprovokasi yang lain. Apa yang dikatakan Pak Soros bukanlah sensasi sama sekali. Semua orang tahu betul dan tahu bahwa prasyarat untuk gelombang kedua krisis keuangan global sudah matang dan bahkan terlalu matang. Ini bukan krisis baru, ini merupakan lanjutan dari krisis yang terjadi pada tahun 2008 (bahkan ada yang awal tahun 2007) dan yang tampaknya telah berakhir pada tahun 2009. Saya akan mengatakan ini: itu adalah fase krisis yang akut, dan penyebab krisis belum hilang. Dan selama beberapa tahun sekarang saya telah mengatakan bahwa prasyarat muncul untuk gelombang kedua dari krisis keuangan global.

Saya tidak begitu mengerti mengapa Amerika tiba-tiba teringat pada krisis 1998. Setahu saya, ada krisis di Asia Tenggara saat itu. Intinya, krisis keuangan di kawasan dunia itu adalah krisis khusus. Ini adalah, pertama, krisis regional. Kedua, krisis yang dipicu oleh para spekulan keuangan yang menyerbu sejumlah negara Asia dan menenggelamkan mata uangnya. Ngomong-ngomong, menurut salah satu versi, salah satu peserta - bahkan penyelenggara - penggerebekan spekulan mata uang ini adalah George Soros.

Krisis 2007-2009 bukan karena beberapa tindakan disengaja dari spekulan keuangan yang "menghasilkan banyak uang" pada runtuhnya mata uang nasional. Krisis ini disebabkan oleh ketidakseimbangan dalam sistem keuangan global. Dan ketidakseimbangan utama adalah tingkat utang. Selain itu, seseorang harus mengingat tidak hanya utang negara, tetapi juga jenis utang lainnya. Ini adalah utang bank, utang perusahaan non-keuangan, utang sektor rumah tangga. Saya harus mengatakan bahwa dua tahun lalu perusahaan konsultan terkenal McKinsey menerbitkan laporan yang agak menarik tentang situasi utang di dunia. Saya bahkan membuat beberapa publikasi laporan ini dengan komentar saya. Bahkan kemudian, McKinsey memperingatkan bahwa tingkat total utang negara-negara besar dan kawasan dunia melebihi tingkat tahun 2007. Dan ini sudah merupakan sinyal yang serius, ini bukan lagi bel - ini sudah menjadi bel alarm. Laporan McKinsey mengidentifikasi tiga kemungkinan episentrum utama untuk gelombang kedua krisis keuangan global. Episentrum pertama adalah Amerika Serikat, dari mana, seperti yang kita ketahui, gelombang pertama krisis dimulai 11 tahun yang lalu sehubungan dengan runtuhnya pasar sekuritas hipotek. Episentrum kedua adalah Eropa, khususnya Uni Eropa. Di Amerika Serikat, tingkat relatif total utang telah mendekati tingkat 300% dari produk domestik bruto, di Eropa juga telah mendekati indikator ini.

Tetapi episentrum ketiga adalah yang baru, yang tidak ada pada tahun 2007. Ini adalah Cina. Di Cina, menurut McKinsey, tingkat utang relatif juga mendekati 300% dari produk domestik bruto. Saya ingin fokus secara khusus pada Cina, karena di masa lalu, McKinsey tidak dapat memperhitungkan semua masalah yang terkait dengan RRC. Faktanya adalah apa yang disebut "perbankan bayangan" sangat berkembang di Cina. Perbankan bayangan bukanlah semacam kantor rahasia yang memberikan pinjaman kepada warga negara tanpa agunan, seperti kebiasaan di Rusia. Tidak, di Cina, shadow banking adalah perusahaan, dana, perusahaan asuransi yang cukup terhormat yang hanya memberikan pinjaman satu sama lain dan kepada perusahaan di sektor riil ekonomi. Tetapi aktivitas pinjaman ini tidak dikendalikan oleh regulator keuangan, dan terutama oleh People's Bank of China. Tentu saja, shadow banking tersedia saat ini di semua negara di dunia, tetapi dalam skala besar itu adalah kekhususan Cina. Tidak ada negara lain yang memiliki shadow banking yang mencapai proporsi seperti di Cina. Oleh karena itu, dengan mempertimbangkan shadow banking, para ahli mengatakan bahwa tingkat utang relatif di China telah melampaui batas 600% dari PDB.

Dari tiga episentrum mana gelombang kedua krisis akan muncul sulit dikatakan. Tapi yang jelas dia akan pergi. Dan tidak perlu merujuk ke George Soros atau Bank of America. Setiap pemodal yang kompeten tahu ini dan itu.

Saya juga ingin mengatakan yang berikut ini. Terlepas dari kenyataan bahwa hari ini para kepala organisasi keuangan internasional dalam pribadi, katakanlah, Christine Lagarde memang memperingatkan kemungkinan gelombang kedua dari krisis keuangan - mereka tidak mengusulkan tindakan khusus. Faktanya adalah bahwa IMF adalah konduktor kebijakan "Konsensus Washington" - itu adalah kebijakan liberalisme, yang mengharuskan penghapusan negara dari pengelolaan ekonomi, keuangan, dan sebagainya. Dan kebijakan terkait pencabutan segala pembatasan pergerakan modal. Jadi, cara paling mendasar untuk mengatasi krisis keuangan adalah dengan memberlakukan pembatasan pergerakan modal lintas batas. Ms. Lagarde, bukannya panik dan menyatakan tanda-tanda yang jelas dari gelombang kedua krisis keuangan yang mendekat, seharusnya dengan jujur mengatakan apa yang harus dilakukan negara-negara anggota IMF. Tapi inilah tepatnya yang tidak dia lakukan. Mengambil kesempatan ini, saya ingin mengatakan bahwa bagi Rusia sarana perlindungan terhadap gelombang raksasa tsunami keuangan global dapat berupa tembok yang disebut "pembatasan dan larangan arus modal lintas batas". Setiap ekonom yang kompeten mengetahui hal ini dengan sangat baik. Oleh karena itu, kami akan mengambil kesempatan dari publikasi ini dan memberikan sinyal kepada otoritas "kami". Mengapa "kami" dalam tanda kutip? Jelas bahwa mereka juga merupakan konduktor dari kebijakan yang sama dari "Konsensus Washington". Tapi setidaknya masyarakat harus tahu bahwa tidak ada fatalisme di sini.

Dan kita harus mengingatkan pendengar muda kita yang hampir tidak mengingat peristiwa 20 tahun yang lalu: pada tahun 1998, untuk menyelamatkan rezim Yeltsin, pihak berwenang menggunakan instrumen untuk membatasi pergerakan modal lintas batas. Meskipun dia benar-benar tidak mau, tetapi demi keselamatan diri saya melakukannya.

Krisis 1998 di Rusia adalah krisis yang sangat spesifik. Hari ini, terima kasih Tuhan, Rusia tidak terancam dengan krisis seperti itu. Karena krisis itu (kami menyebutnya "default tahun 1998") terkait dengan fakta bahwa Kementerian Keuangan di bawah kepemimpinan Chubais mengeluarkan surat utang dalam jumlah yang tidak terbatas, dan keruntuhan piramida yang tak terhindarkan terjadi. Saat ini, tingkat utang negara Rusia tidak terlalu besar. Terlebih lagi, Barat membantu di sini dengan melarang pembelian utang Rusia oleh investor Barat. Jadi untuk Federasi Rusia, tidak ada gunanya menggambar paralel dengan yang ke-98.

Di depan saya adalah teks dari satu situs yang sangat pro-pemerintah. Mereka hanya berbicara tentang konsekuensi dari gelombang krisis di masa depan bagi Rusia: "Situasinya terlihat sedemikian rupa sehingga bagi Rusia konsekuensi dari kemungkinan resesi akan jauh lebih ringan baik bagi warga negara maupun bagi perekonomian negara secara keseluruhan." Kesimpulannya adalah sebagai berikut: "Mereka yang paling siap untuk itu akan paling tidak menderita dari krisis, oleh karena itu, terlepas dari bagaimana situasi di dunia berkembang, Rusia harus terus membangun cadangannya." Dan kita mengingat krisis 2008-2009 dengan sangat baik. di Rusia, ketika kami juga memiliki cadangan devisa besar yang dikumpulkan oleh Presiden Putin, dan Perdana Menteri Putin menggunakannya untuk mendukung bank. Dan bank mengambil dan menyembunyikan di luar negeri uang yang diterima dari negara, diambil dari cadangan. Dalam hal ini, bagaimana sebaiknya kita menyikapi rekomendasi tersebut: agar krisis keuangan baru berlalu tanpa rasa sakit bagi kita, kita harus terus mengikuti jalur Kudrin-Siluan?

Ini benar-benar omong kosong. Bagaimanapun, ekonomi itu seperti tubuh manusia. Dokter mana pun, bahkan dokter yang paling berkualifikasi, tidak dapat mengatakan bagaimana penyakit ini atau itu akan berkembang. Di sini, hubungan sebab-akibat yang sama sekali berbeda, berbagai kombinasi dimungkinkan. Oleh karena itu, seorang dokter hanya dapat merekomendasikan beberapa tindakan untuk meningkatkan kesehatan tubuh, dll. Jadi semua pembicaraan tentang "konsekuensi lunak" dan "membangun cadangan" hanyalah mantra psikoterapi semacam itu. Saya ingat 2008, ketika Menteri Keuangan saat itu Alexei Kudrin mengatakan bahwa "krisis keuangan sudah dimulai di Barat, dan Rusia adalah pulau stabilitas." Itu di bulan Mei. Dan pada bulan Agustus 2008, "pulau stabilitas" ini telah diliputi oleh gelombang tsunami finansial. Terlebih lagi, ketika krisis berakhir, para ahli sampai pada kesimpulan bahwa kedalaman konsekuensi krisis keuangan bagi Rusia bahkan lebih serius daripada Amerika, pusat krisis keuangan ini. Karena itu, saya bahkan tidak ingin mengomentari obrolan para pemimpin blok keuangan dan ekonomi dan jurnalis pengadilan mereka.

Sekitar sepuluh tahun siklus. Bagaimanapun, tahun, termasuk setiap siklus tahun, adalah fenomena astronomi. Krisis astrologi macam apa yang kita amati? Bagaimana hal ini umumnya berhubungan dengan kegiatan keuangan dan ekonomi?

Pergerakan bintang dan planet tidak ada hubungannya dengan itu. Di sini saya harus mengingat karya Karl Marx "Modal". Di sana ia memperkuat siklus perkembangan ekonomi kapitalis. Sebenarnya, siklus ekonomi ekonomi kapitalis mencakup 4 fase. Sama sekali tidak ada mistisisme dan kabbalisme di sana, karena kita hanya berbicara tentang periode akumulasi hutang. Murni matematis, ternyata ketidakseimbangan menumpuk dan berkembang menjadi krisis secara berkala. Jika kita melihat statistik, pada sejarah masalah, kita akan melihat bahwa waktu siklus rata-rata adalah sekitar 10-15 tahun. Tapi masalahnya adalah bahwa Marx menulis tentang krisis produksi berlebih - tentang krisis di sektor riil ekonomi. Dan hari ini kita berhadapan dengan krisis keuangan virtual. Masih tidak mungkin membangun logika khusus di sini, masih belum ada bahan empiris yang cukup. Dan saya pikir itu tidak akan pernah terjadi, karena gelombang kedua atau ketiga dari krisis keuangan global akhirnya dapat menghancurkan umat manusia.

Namun demikian, frekuensi 10 tahun, saya bisa menjelaskan dengan sangat sederhana. Krisis - apa itu? Krisis adalah penghapusan sebagian kewajiban tertentu, utang tertentu. Ada pemulihan parsial keseimbangan, keseimbangan dalam perekonomian. Setelah beberapa saat, dalam ekonomi yang dibangun di atas bunga riba, penumpukan kewajiban moneter dimulai lagi. Kewajiban ini selalu melebihi jumlah uang yang beredar - karena uang adalah kredit. Misalkan kita mengeluarkan uang dalam jumlah 1 juta unit moneter - tetapi ada juga uang yang beredar dalam bentuk pinjaman. Ini berarti bahwa satu juta unit moneter beredar dalam perekonomian, tetapi pada saat yang sama kewajiban yang muncul sebagai akibat dari penerbitan pinjaman berjumlah, katakanlah, 1,5 juta. Jelas bahwa seseorang dapat terlibat dalam pembiayaan kembali utang dan untuk beberapa waktu ilusi stabilitas ekonomi akan tercipta. Tetapi pada suatu saat, rentenir, kreditur berkata: "Kami tidak akan memberi Anda kredit lagi." Dan juga tidak ada mistisisme di sini. Mereka memberikan pinjaman selama ada jaminan. Mereka sedang membangun piramida hutang, sementara mereka memiliki beberapa jaminan pembayaran kembali pinjaman yang dikeluarkan. Ketika jaminan ini habis, maka inilah intinya, piramida utang runtuh. Beginilah cara siklus ini bekerja.

Bukankah masih ada momen yang sepenuhnya sadar di sini? Mari kita bayangkan bahwa pemilik uang menganggap manusia yang bekerja sebagai ternak yang darinya seseorang dapat memperoleh produk tertentu - daging, wol, atau susu. Siklus sapi di antara pemerahan adalah sepuluh jam. Dia harus pergi ke padang rumput dan mengisi kembali ambingnya. Siklus produksi daging secara alami lebih lama. Seekor anak sapi atau babi harus mengumpulkan daging dan lemak dalam beberapa bulan. Dan dengan demikian, seseorang tidak dapat mengatakan bahwa krisis tidak bergantung pada kehendak orang, tetapi justru sebaliknya - mereka hanya bergantung pada kehendak ini. Mereka memotong wol moneter dan sumber daya, terutama dari negara-negara berkembang, yang paling menderita (yang disebut "berkembang", tetapi pada kenyataannya terbelakang atau ditinggalkan secara artifisial, seperti negara kita, menjadi terbelakang), diperah, sebagian dari kawanan itu diperbolehkan untuk daging, dan sisa-sisa dikirim lagi untuk merumput di padang rumput sampai putaran berikutnya dari krisis keuangan dan ekonomi global.

Cara itu. Ini adalah sifat yang diungkapkan secara kiasan dari siklus ini. Omong-omong, bagaimana riba membenarkan dirinya sendiri? Seperti, lihatlah ternak: lagi pula, mereka melahirkan semacam keturunan. Bunga adalah analog dari keturunan yang, katakanlah, seekor sapi atau kuda memberi kita. Dengan cara yang sama, uang berlipat ganda. Secara umum, ada banyak persamaan yang berbeda di sini. Kata kapitalisme sendiri berasal dari kata latin “caput” (kepala). Faktanya, modal adalah kepala sapi (juga kamus Latin-Rusia mengatakan bahwa "modal adalah kerudung yang dikenakan oleh pendeta wanita di kepala selama pengorbanan dan pelanggaran pidana serius, terutama dapat dihukum mati" - ada alasan untuk berpikir). Di dunia kuno, kekayaan diukur dengan jumlah ternak. Paradoksnya, kapitalisme modern dapat dibayangkan sebagai kepemilikan kriminal atas kawanan hewan tertentu yang menyediakan susu. Kemudian, ketika mereka tidak lagi menjalankan fungsinya secara efektif, mereka dikirim ke rumah jagal untuk diambil daging dan kulitnya. Tidak cocok dan untuk ini mereka diproses menjadi sabun.