Mengapa dolar "mesin cetak" pecah

2024 Pengarang: Seth Attwood | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-16 16:08

Secara rutin, hampir setiap hari, orang mendengar pernyataan tentang orang Amerika “Mereka memiliki mesin cetak, mereka akan mencetak uang untuk diri mereka sendiri, sebanyak yang mereka butuhkan” … Oh, itu saja! Ini dikatakan oleh orang-orang yang tidak mengerti apa-apa tentang ekonomi. Ini adalah delusi yang paling dalam.

Untuk memahami ini, Anda perlu mengetahui dua hal:

- apa itu FRS;

- apa itu "uang fiat".

Federal Reserve System (FRS) bukanlah lembaga pemerintah, tetapi kantor swasta. Tujuannya bukan untuk memastikan kemakmuran ekonomi Amerika, tetapi keuntungan.

Itu sebabnya, misalnya, saya tidak percaya pada skenario inflasi keluarnya AS dari krisis utang. Neraca Federal Reserve sekarang memiliki US Treasuries senilai hampir $ 4,5 triliun, dan bagi The Fed untuk mendevaluasi mereka adalah merampok dirinya sendiri.

Selama beberapa tahun (sejak 2008) mereka telah menerima keuntungan yang sangat rendah, "setelah memasuki situasi sehubungan dengan krisis", tetapi baru-baru ini diputuskan bahwa itu akan cukup untuk bertahan - dan tingkat bunga mulai naik. Sudah ada dua promosi, dan dua lagi direncanakan. Ini adalah sumber utama keuntungan (dan secara umum raison d'être) dari The Fed dan pemiliknya.

Plus, selama "pelonggaran kuantitatif" sedang berlangsung, pengganda perbankan di Amerika Serikat turun dari 17 menjadi 4, dan tidak mungkin untuk menguranginya lebih jauh - ini mengancam akan meruntuhkan semua sistem perbankan. Dan tanpa itu, di sepuluh bank terbesar di dunia, empat tempat pertama tahun lalu diambil oleh orang Cina.

Ini adalah alasan pertama mengapa Anda tidak bisa lagi mencetak dolar di luar kendali. Tapi ada juga yang kedua. Mari kita beralih ke definisi.

Fiat (dari bahasa Latin "fiat" - dekrit) uang - kertas simbolis, kredit, uang tanpa jaminan - uang tanpa jaminan dengan emas dan logam mulia lainnya, yang nilai nominalnya ditetapkan dan dijamin oleh negara, terlepas dari biaya bahannya digunakan untuk pembuatannya. Sebagai aturan, mereka tidak dapat ditukar dengan emas atau perak.

Seringkali, uang fiat berfungsi sebagai alat pembayaran berdasarkan undang-undang pemerintah yang mengharuskannya untuk diterima secara setara. Nilai uang fiat (nama lain dari "fiduciary") uang didukung oleh kepercayaan masyarakat bahwa mereka dapat menukarnya dengan sesuatu yang berharga. Penurunan otoritas kekuasaan negara menyebabkan penurunan daya beli uang fidusia, inflasi, "lari dari uang" (usaha mempertahankan daya beli mereka melalui investasi), dll.

Jadi, sederhananya, untuk mencetak satu juta dolar, Anda perlu secara bersamaan meningkatkan utang nasional AS dengan jumlah yang sama.

Secara harfiah: The Fed mencetak satu juta dolar, pada saat yang sama Perbendaharaan Negara mencetak satu juta perbendaharaan, dan mereka menukar potongan-potongan kertas ini. Departemen Keuangan mengarahkan dolar yang dicetak ke anggaran AS (dan kemudian secara sewenang-wenang), dan FRS menjual Treasuries yang diterima di pasar saham.

Salah satu masalahnya adalah bahwa dalam beberapa tahun terakhir peringkat keandalan Departemen Keuangan telah turun secara signifikan - dari tingkat keandalan AAA tertinggi, turun menjadi BBB +.

Dengan demikian, dalam hal rasio "keuntungan terhadap risiko" sejumlah besar sekuritas ternyata lebih menarik daripada "harta" Amerika. Dan jumlah orang yang mau membelinya telah menurun secara signifikan. Itulah sebabnya, omong-omong, The Fed telah mengumpulkan 4,5 triliun Treasuries di neraca - tidak ada yang mau membelinya dari mereka.

Jika tidak ada yang mau membeli utang AS, tidak mungkin mengeluarkan dolar baru.

Plus, Amerika telah menjebak diri mereka sendiri: setiap dolar baru yang dicetak secara otomatis meningkatkan utang nasional. Ini berarti bahwa hal itu meningkatkan biaya layanan utang. Ini adalah gelembung yang mengembang sendiri dengan perkembangan geometris inflasi.

Seperti yang dijelaskan dalam film "Zeitgeist", dalam sistem seperti itu selalu ada lebih banyak hutang daripada uang untuk melunasinya. Masalahnya tidak memiliki solusi (kecuali untuk runtuhnya sistem).

Dan kemudian semakin banyak negara yang mengabaikan dolar ketika membayar minyak, dan Rusia membuang setengah dari saham treasury mereka pada bulan April. Di mana lagi ada untuk mencetak dolar?!

Seperti yang Anda lihat, sistem berisi sejumlah batasan kaku internal yang tidak memungkinkan "hanya mengambil dan mencetak jumlah yang diperlukan". Jadi tolong jangan pernah mengulangi kesalahpahaman ini lagi.