Bagaimana Rusia menjadi miskin: para ahli di Alfa Bank

2024 Pengarang: Seth Attwood | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-16 16:08

Bagian dana yang disimpan Rusia di bank dalam giro, dan bukan di deposito, telah mencapai rekor dalam 10 tahun, ditemukan di Alfa-Bank. Para ahli mengaitkan ini dengan aliran uang dari deposito dan dengan penolakan bank untuk membuka deposito dalam euro.

Pangsa dana individu pada giro dengan bank-bank Rusia pada 2019 mencapai 26% dari total volume sumber daya ritel yang ditarik - ini adalah rekor setidaknya sejak 2010, menurut ulasan oleh analis Alfa-Bank (RBC memilikinya). Secara absolut, jumlah dana dalam giro mencapai 8 triliun rubel, 19,4% lebih tinggi dari saldo pada akhir 2018. Selama tiga tahun terakhir, volume tabungan Rusia dalam giro praktis berlipat ganda.

Mengapa orang Rusia menyimpan uang di rekening

Pertumbuhan tabungan pribadi pada rekening giro sebagian dapat dijelaskan oleh aliran dana dari deposito, catat kepala ekonom Alfa-Bank Natalia Orlova: “Di satu sisi, sebagian dari populasi telah menjadi miskin, dan klien ini tidak dapat lagi menabung, sehingga mereka menyimpan uang di rekening giro. Di sisi lain, suku bunga rendah memaksa klien dengan tabungan yang signifikan untuk mencari instrumen alternatif, dan rekening giro seringkali dapat menjadi instrumen transit sampai keputusan investasi baru dibuat.”

Peningkatan porsi dana individu pada rekening giro dikaitkan dengan peningkatan proposal bank untuk rekening tabungan, saran Ekaterina Shchurikhina, Direktur Junior untuk Peringkat Perbankan di Expert RA. Dia menarik perhatian pada fakta bahwa tarif pada produk tersebut sudah dekat dengan profitabilitas deposito berjangka. “Rekening tabungan nyaman bagi klien karena memiliki persyaratan yang jauh lebih fleksibel untuk mengisi dan membelanjakan dana. Untuk bank - dengan fakta bahwa tarifnya dapat direvisi ketika kebijakan tarif diubah secara sepihak dengan pemberitahuan klien, sedangkan tarif pada setoran ditetapkan dalam kontrak selama masa berlakunya,”catatan analis.

Pilihan konsumen tahun lalu dapat dipengaruhi oleh kebijakan lembaga kredit dalam hal menarik simpanan mata uang asing, kata Semyon Isakov, analis senior di Moody's. “Banyak bank telah berhenti membuka deposito dalam euro. Klien semakin dipaksa untuk menyimpan Euro secara eksklusif di rekening giro. Suku bunga deposito dalam mata uang dolar juga turun secara signifikan, yang membuatnya kurang menarik untuk membuka deposito dolar jangka panjang,”jelasnya.

Klien benar-benar semakin sering menyimpan uang di rekening, dan bukan di deposito, sebagian besar bank yang disurvei dari 20 teratas dalam hal menarik dana dari individu yang dikonfirmasi ke RBC.

• “Kami tidak melihat alirannya - yaitu, penutupan deposito berjangka tetap dengan setoran dana berikutnya ke dalam rekening - kami tidak melihat sejumlah besar uang, tetapi klien semakin memilih rekening tabungan untuk berinvestasi," kata Alexander Borodkin, kepala Departemen Bisnis Tabungan dan Investasi Otkritie Bank. Menurutnya, selama setahun Otkritie telah naik dari posisi kesembilan ke posisi kelima dalam portofolio giro individu.
• VTB mengaitkan tren dengan semakin populernya pembayaran kartu dan mempopulerkan rekening tabungan, kata seorang perwakilan bank.
• Raiffeisenbank menjelaskan meningkatnya minat klien dalam rekening tabungan dengan suku bunga yang lebih rendah pada deposito, kata Maxim Stepochkin, kepala departemen produk non-kredit bank.
• “Redistribusi arus dalam kasus MKB dijelaskan dengan diperkenalkannya rekening tabungan di lini produk pada Januari 2019. Terlalu dini untuk membicarakan penggantian penuh deposito berjangka dengan yang sekarang (akumulatif),”kata Alexei Okhorzin, Kepala Direktorat Pengembangan Bisnis Ritel dan Elektronik Bank Kredit Moskow.
• Alfa-Bank mencatat aliran dana dari deposito ke giro hanya untuk produk dalam euro, kata perwakilan dari lembaga kredit. “Sejak Juni 2019, bank belum menarik deposito berjangka dalam euro, seperti banyak bank lain di pasar, dan karena itu nasabah menempatkan dananya dalam euro di giro/tabungan,” jelasnya.
• Uralsib Bank mencatat peningkatan dalam menarik individu pada rekening giro, tetapi tidak mengaitkan ini dengan penurunan minat klien pada deposito. “Tidak diragukan lagi, beberapa klien di akhir persyaratan deposito membuat pilihan yang mendukung rekening giro dari berbagai jenis. Tetapi portofolio deposito hari ini tetap berputar”, - kata perwakilan dari lembaga kredit.
• Sovcombank mencatat pertumbuhan dana klien baik dalam deposito dan saldo pada kartu utamanya "Halva", kata wakil ketua pertama dewan bank, Sergei Khotimskiy.

Apakah risiko bagi bank tumbuh?

Meningkatnya pangsa giro dalam pendanaan ritel menunjukkan bahwa bank beradaptasi dengan siklus penurunan suku bunga, Orlova mencatat. Dari sudut pandang biaya penghimpunan dana, giro lebih disukai untuk bank daripada deposito dengan tingkat bunga tetap, tetapi pendekatan ini membawa risiko tertentu.

Dalam tinjauan tersebut, analis di Alfa Bank menunjukkan perbedaan yang berkembang antara jatuh tempo aset (pinjaman yang diterbitkan, khususnya, hipotek) dan kewajiban di pasar perbankan utama. “Masalahnya adalah karena ini, risiko suku bunga menumpuk di sistem: kewajiban menjadi lebih pendek, dan aset menjadi lebih panjang. Sejauh ini, pendanaan jangka pendek bermanfaat bagi bank, tetapi ketika siklus suku bunga berubah, itu dapat menimbulkan masalah,”jelas Orlova. Sebelumnya, Bank Rusia juga menunjukkan peningkatan kematangan sisi aktif dan pasif dari neraca bank: jika terjadi kenaikan suku bunga, kewajiban dapat dinilai kembali lebih cepat daripada aset.

Kepala analis Sberbank Mikhail Matovnikov melihat tidak ada ancaman dalam hal risiko suku bunga, tetapi percaya bahwa situasi saat ini dengan aliran dana ke rekening menunjukkan akumulasi risiko likuiditas. “Meskipun saya tidak akan mengatakan bahwa itu adalah peningkatan yang dramatis,” tegasnya.

“Untuk risiko aliran dana keluar, dalam kondisi turbulensi perbankan, bisa dibandingkan baik di giro maupun di deposito. Individu secara tradisional sensitif terhadap latar belakang informasi di sekitar bank dan, ketika informasi negatif muncul, mereka lebih suka menarik dana, termasuk menghentikan deposito lebih cepat dari jadwal dengan kehilangan bunga,”Shurikhina setuju.

Menurut Matovnikov, pertumbuhan tabungan pada giro tidak memiliki efek yang diharapkan bank. “Ada semakin banyak bank yang membayar giro dan juga deposito. Misalnya, bunga dibebankan pada saldo kartu. Ini adalah produk "setoran kuasi" semacam itu. Omset pada rekening tersebut rendah, sehingga rekening giro untuk bank menjadi mahal. Beberapa bank percaya bahwa mereka dapat menghemat biaya pendanaan, tetapi tidak semua dari mereka mendapat manfaat dari ini. Rata-rata, biaya pendanaan untuk bank di ritel telah tumbuh,”ringkas analis.