Harga minyak - konspirasi para bankir

2024 Pengarang: Seth Attwood | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-16 16:08

Awal tahun baru disertai dengan rekor penurunan indeks dan harga di pasar keuangan dan komoditas. Rekor baru juga tercatat di pasar minyak. Selama periode Juli 2014 hingga akhir tahun 2015, harga sumber energi ini mengalami penurunan sebesar 70%.

Tampaknya tidak ada tempat untuk melangkah lebih jauh, dan bagaimanapun, minggu lalu harga minyak turun lebih dari 10%, setelah selamat dari awal terburuk tahun ini untuk seluruh periode statistik.

Pedagang semakin cenderung percaya bahwa harga mungkin jatuh di bawah $ 30 per barel.

Statistik Bloomberg, berdasarkan Indeks Minyak & Gas Dunia sintetis, menunjukkan bahwa pada minggu pertama tahun baru, 60 perusahaan minyak terbesar dunia menderita kerugian sekitar $ 100 miliar karena penurunan harga. Royal Dutch Shell Plc, perusahaan minyak terbesar di Eropa, kehilangan 5,7% pada Indeks Bloomberg, sementara BG Group kehilangan 6,4%. Sinopec, kilang terbesar di Asia, kehilangan 7,6% pada Indeks Bloomberg, sementara PetroChina Co, perusahaan minyak terbesar kedua di dunia, kehilangan 6,8%.

Diskusi yang hidup tentang alasan jatuhnya harga emas hitam yang belum pernah terjadi sebelumnya telah berlangsung lama. Ada semakin sedikit dari mereka yang, dengan cara kuno, percaya bahwa penurunan seperti itu adalah hasil dari perubahan "alami" dalam kondisi pasar. Mereka mengatakan bahwa permintaan minyak mulai semakin tertinggal di belakang pasokannya, dan kelambatan tersebut, pada gilirannya, disebabkan oleh melemahnya aktivitas ekonomi di sebagian besar negara di dunia. Memang, pelemahan diamati, tetapi itu mengubah rasio penawaran dan permintaan dengan nilai beberapa poin persentase, sementara penurunan harga telah diukur beberapa kali.

Tindakan Arab Saudi sering disebut-sebut sebagai penyebab jatuhnya harga di pasar dunia. Memang, secara sepihak (tanpa kesepakatan dalam OPEC) meningkatkan produksi minyak, memulai jalur dumping minyak dalam upaya untuk memenangkan posisi penguasa pasar emas hitam dunia. Ini mungkin menjelaskan penurunan harga dunia beberapa dolar per barel, tetapi nilai total penurunan (bila dihitung dari maksimum yang dicapai pada tahun 2008) adalah sekitar $ 100 per barel. Dan jika kita hitung dari harga rata-rata tahun 2014, sama dengan hampir 100 dolar (tandai "Brent"), maka penurunan dalam kaitannya dengan awal 2016 hampir 70 dolar per barel. Hanya semua negara penghasil minyak utama (OPEC plus Rusia, ditambah dua atau tiga negara bagian lainnya) yang mampu melakukan perubahan pasar seperti itu.

Faktor OPEC, sebuah organisasi yang disebut kartel minyak, saat ini dianggap oleh hampir tidak ada pakar yang serius sebagai hal yang signifikan. Wajar saja, kecurigaan muncul bahwa pasar minyak sedang dimanipulasi. Salah satu metode tradisional untuk memanipulasi pasar apa pun adalah dengan membuat inventaris. Cadangan emas hitam dengan kedok cadangan strategis dibentuk oleh banyak negara di dunia, terutama Amerika Serikat. Penjualan persediaan dapat menurunkan harga. Ada penjualan di cadangan AS, tetapi efek dari penjualan semacam itu sangat singkat, dan penyimpangan harga tidak lebih dari beberapa dolar per barel.

Pada hari-hari terakhir tahun 2015, serangkaian publikasi muncul di media yang menjelaskan fluktuasi tajam di pasar minyak oleh tindakan kartel perbankan. Salah satu yang pertama adalah artikel oleh ahli keuangan Amerika Michael MacDonald, yang menyatakan bahwa OPEC tidak mengontrol pasar emas hitam, tetapi mengendalikan pasar ini oleh kartel perbankan yang menggunakan pinjaman energi kepada perusahaan-perusahaan di sektor minyak dan energi lainnya sebagai alat. Menurut MacDonald, total outstanding pinjaman di sektor energi AS (industri minyak dan gas) adalah 4 triliun. Boneka. Pada saat yang sama, bank-bank Amerika dengan volume ini mengeluarkan sekitar 45% pinjaman, 30% lainnya - bank asing, 25% - organisasi non-perbankan, seperti dana lindung nilai. Pada Q3 2015, Citigroup memiliki pinjaman energi $ 22 miliar, JP Morgan Chase - $ 44 miliar, Bank of America - $ 22 miliar, Wells Fargo - $ 17 miliar.

Orang dapat setuju dengan kesimpulan pertama MacDonald: OPEC benar-benar tidak mengendalikan pasar minyak untuk waktu yang lama. Orang juga bisa setuju bahwa pasar mulai dikendalikan oleh bank-bank yang diorganisir menjadi kartel. Kesimpulan ketiga bahwa kredit energi adalah alat manajemen dipertanyakan.

MacDonald sendiri mengutip data yang meragukan kesimpulan ini. Penulis mengatakan bahwa pinjaman energi hanya menyumbang 3% dari total pasar pinjaman AS. Bagian pinjaman energi dalam portofolio pinjaman bank-bank Amerika individu adalah sebagai berikut (%): Citigroup - 6, 1; JP Morgan Chase - 5, 6; Bank Amerika - 2,5; Wells Fargo - 1, 9. Tidak cukup untuk membuat perubahan besar di pasar minyak dan energi lainnya. Jelas bahwa energi bukanlah prioritas utama kebijakan kredit bank-bank Wall Street. Secara hipotetis, pinjaman bank dapat menjadi wahana kebijakan struktural jangka panjang. Inilah tepatnya yang diisyaratkan oleh beberapa ahli ketika mereka mengatakan bahwa penurunan harga minyak adalah "untuk waktu yang lama dan sungguh-sungguh." Kesimpulan seperti itu, bagaimanapun, harus didukung oleh statistik investasi dalam pengembangan bentuk energi alternatif yang menggantikan minyak konvensional, tetapi tidak ada bukti seperti itu. Bank, setidaknya, belum secara signifikan meningkatkan pinjaman untuk proyek-proyek energi hijau yang sama dalam beberapa tahun terakhir.

Hal ini menunjukkan bahwa jatuhnya harga emas hitam merupakan akibat dari manipulasi harga. Pinjaman bank tidak dapat berfungsi sebagai alat untuk manipulasi semacam itu. Pinjaman, tentu saja, berdampak pada harga, tetapi efek pinjaman terjadi dengan jeda waktu beberapa tahun. Dan manipulasi menciptakan efek harga segera, atau maksimum dalam beberapa minggu. McDonald berpendapat bahwa bank memiliki dana terbatas untuk industri minyak pada tahun lalu dan kemungkinan akan terus melakukannya pada tahun 2016. Tetapi kemudian orang dapat berharap bahwa, sebaliknya, akan ada kenaikan harga emas hitam, karena pembatasan kredit akan menyebabkan pengurangan pasokan minyak.

Manipulator pasar minyak adalah bank terbesar. Mereka melakukan ini melalui kontrak berjangka minyak dan turunan terkait minyak lainnya. Paradoksnya, harga hari ini (transaksi spot) ditentukan oleh harga pasokan masa depan (misalnya, dalam setahun).

Dan harga masa depan (futures) terbentuk sebagai akibat dari apa yang disebut ekspektasi. "Ekspektasi", pada gilirannya, diciptakan oleh lembaga pemeringkat, komunitas ahli, dan media. Semuanya berada di bawah kendali bank terbesar. Bank hanya memesan harapan yang "benar".

Sejak akhir 70-an. Pada abad ke-20, pasar “minyak kertas” mulai berkembang secara dinamis di dunia. pasar untuk kontrak berjangka yang tidak berakhir dengan pengiriman minyak fisik. Ini adalah pertaruhan para spekulan, di mana setiap orang yang terlibat dalam ekstraksi, pengolahan dan penggunaan minyak dan produk minyak di sektor riil ekonomi sangat menderita. Saat ini, omset pasar "minyak kertas" puluhan kali lebih tinggi daripada omset pasar minyak fisik. Volume perdagangan kontrak berjangka minyak di dua bursa terbesar - NYMEX New York dan ICE London - telah melebihi konsumsi tahunan minyak di dunia lebih dari 10 kali lipat.

Semua pasar derivatif keuangan dikendalikan oleh bank. Pertama-tama, bank Wall Street, serta beberapa bank terbesar di Kota London dan benua Eropa. Pasar minyak kertas tidak terkecuali. Menurut perhitungan IMEMO RAN, 95% pasar dunia untuk turunan minyak dikuasai oleh bank-bank AS.

Pemegang posisi terbesar dalam derivatif minyak adalah Goldman Sachs, J. P. Morgan Chase dan raksasa perbankan lainnya menggunakan minyak berjangka, pertama, untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga minyak; kedua, untuk memastikan kegiatan mereka sebagai perantara keuangan. Pada saat yang sama, klien bank adalah pemain di pasar minyak fisik - perusahaan penghasil minyak, kilang minyak, maskapai penerbangan, dll., dan pemain keuangan, termasuk dana lindung nilai. Untuk meningkatkan efek komersial dari posisi monopoli mereka di pasar "minyak kertas", banyak bank raksasa tidak meremehkan bahkan untuk terlibat dalam perdagangan minyak fisik (jelas bahwa, ketika merencanakan harga emas hitam, bank-bank semacam itu mendapat keuntungan atas para pemain yang disebut pasar bebas) … Pada tahun 2003, Federal Reserve AS mengizinkan bank untuk bertindak sebagai pedagang komoditas. J. P. Morgan, Morgan Stanley, Barclays, Goldman Sachs dan Citigroup dan beberapa bank besar lainnya.

Krisis keuangan 2007-2009 terprovokasi sebagian besar karena fakta bahwa pasar derivatif keuangan, di mana raksasa perbankan Amerika bermain-main, berada di luar kendali regulator keuangan. Federal Reserve AS, Komisi Sekuritas AS, Departemen Kehakiman AS, dan regulator keuangan Eropa telah mencoba membangun tatanan dasar di pasar derivatif. Pada tahun 2010, AS mengadopsi undang-undang Dodd-Frank, yang menguraikan arahan untuk memperketat regulasi pasar keuangan, tetapi tindakan ini bersifat kerangka kerja; untuk aplikasi praktisnya, perlu untuk mengadopsi sejumlah besar undang-undang khusus. dan anggaran rumah tangga.

Selama beberapa tahun, Amerika Serikat telah menyelidiki aktivitas bank-bank Wall Street dan bank-bank besar Eropa pada malam dan selama krisis 2007-2009. Secara khusus, hubungan terungkap antara operasi perbankan di pasar berjangka minyak dan operasi mereka dengan minyak fisik. Pada tahun 2012, penyelidikan dimulai pada kegiatan Goldman Sachs, Morgan Stanley dan J. P. Morgan karena memanipulasi harga bahan mentah (termasuk minyak), dan pada tahun 2014 bank-bank tersebut dihadapkan dengan tuduhan yang beralasan.

Sejauh ini, sebagian besar bank terbesar telah dan tetap berada di pasar derivatif keuangan. Termasuk di pasar berjangka minyak. Karena itu, kita harus siap dengan kenyataan bahwa "pasar" minyak akan terus melakukan berbagai trik sirkus.

Kesimpulannya, harus dikatakan bahwa bank-bank yang memanipulasi harga emas hitam memang diorganisir menjadi kartel. Namun, ini bukan kartel khusus yang kegiatannya terbatas pada satu pasar produk. Ini adalah kartel global yang secara resmi dikenal sebagai Sistem Federal Reserve AS. Dengan mesin cetak yang menghasilkan uang dunia (dolar), bank pemegang saham Fed secara efektif mengendalikan semua pasar keuangan dan sebagian besar pasar komoditas.